香港需採取措施進一步奠定其在虛擬資產市場中的領先地位，並實現長期可持續發展。資料圖片

文：陳頴峯

2025年《施政報告》正在展開公眾諮詢，盼特區政府能就香港的資本市場改革做出長遠規劃。其中關於進一步發展香港的虛擬資產市場，可分别從吸引國際平台、完善生態鏈及吸引和發展人才三個方向進行提案：

1. 吸引國際大平台來香港開展業務

香港作為國際金融中心，可以從以下幾方面吸引國際虛擬資產平台：

1.1 制定全球領先的監管框架

在確保監管政策保護投資者的同時，也要確保為業務提供靈活性和盈利前景，讓平台有創新空間。例如，為大型國際平台提供先導試行計劃，允許其測試創新產品。更進一步與其他主要市場合作，包括新加坡、阿聯酋、歐盟等國家地區建立監管互認（passporting）機制，方便國際平台在香港及其他地區同步運營。在這個基礎上，可以成立跨境沙盒機制，允許平台在香港首先測試創新產品，例如現實世界資產代幣化、衍生品等等，同步獲得其他合作司法管轄區的臨時牌照互認，解決跨境合規成本痛點。同時對沙盒的平台提供各種行政優惠，例如豁免首年牌照費。在客戶簽署風險協議之後，豁免客戶零售投資者的限制。

對於有良好合規記錄的國際平台提供快速通道，減少行政阻礙。為目標企業配備類似Fintech Facilitation Officer的專屬對口，主要從發展業務的方向出發，諮詢例如申請牌照、整改合規、開發新產品等等的問題，而非傳統的Case Officer從監管執法的角度出發，並且將審批周期縮短目標至90日內。

1.2 提供稅務與經濟誘因

對虛擬資產相關業務提供稅務減免，例如公司利得稅優惠，返還50%利得稅。另外設立專項基金支持國際虛擬資產平台在港落地，初期，政府基金對於來香港落地設立亞太區總部的頭部國際平台，提供本地運營成本補貼，包括租金、人工、系統等等，甚至提出股權投資，持股不多於10%，五年之內不退出等等條件，顯示政府的全力投入。

2. 完善整個虛擬資產生態鏈

一個健康的虛擬資產市場需要完善的基礎設施和生態系統支持：

2.1 強化基礎設施

強力推動和鼓勵本地持牌銀行與虛擬資產平台合作，開立公司帳戶和客戶帳戶，以至開放銀行API，為虛擬資產平台的客戶提供嵌入式銀行服務，提供安全和可靠的法幣-虛擬資產兌換軌道（onramp / offramp rail）。

2.2 促進虛擬資產應用

政府部門推行更多支持數字資產的應用，例如在文化、藝術及教育方面的應用發行NFT（非同質化代幣），並且在虛擬資產平台上交易。政府繳費支持使用穩定幣，甚至加密貨幣，由虛擬資產平台提供流動性。

除了金融產品，政府更加可以可主導推動將香港的公共基建或文化資產進行代幣化，例如市區重建局的部分收益權、大型基建項目債券等等，開放予公眾認購，並且上架在虛擬交易平台作二手交易。不僅能為市場提供優質、穩健的RWA產品，更能作為市場標桿。

至於私人部門方面，政府應該鼓勵本地企業採用區塊鏈和虛擬資產技術，提供相關資助基金、法規及技術支持。

3. 吸引和發展更多相關人才

虛擬資產行業的發展離不開高質素的人才支持，香港可透過以下措施吸引及培養人才：

3.1 推行人才引進計劃，推出「Web3.0人才黃金簽證」，只要符合以下任何一項條件者發放3年快速工作簽證：

曾在全球頭部虛擬資產平台擔任高管；

主導過10萬用戶級別去中心化應用（DApp）開發；

持有區塊鏈或者相關專利。

並且透過設立薪金資產門檻，讓配偶可自由就業，子女可享受本地教育，全家享有本地福利。

3.2 本地人才培養

教育方面，要求所有本地大學開辦虛擬資產相關課程，如區塊鏈通識、加密經濟學和虛擬資產法規等等，並且成為本科生必修課。行業方面，可以加強行業認證，建立虛擬資產領域的專業認證機制，認證從業人員的專業水平。

同時間，金管局、證監會和投資推廣署聯合舉辦全球性虛擬資產峰會或論壇，例如Token2049 級別的國際級活動，吸引國際專家、人才及企業來港交流。並且鼓勵和要求傳統金融機構高管與90後、00後Web3.0創業者配對學習，讓傳統金融人才親身體驗虛擬資產的運作模式和技術核心，同時讓Web3.0人才深入了解合規文化和風險管理框架，政府並且撥出補貼交流經費，推動傳統金融與Web3.0基因的融合。

3.3 創立創業支持平台

重點支持區塊鏈和虛擬資產初創企業，設立專項虛擬資產創業孵化中心，提供資金、技術、指導及市場資源，支持本地初創企業持續發展。並且舉辦虛擬資產技術創新比賽，鼓勵創新創意，並為優勝者提供資金支持。

香港作為國際金融中心，具有得天獨厚的條件：背靠中國、聯通國際、法制健全和政策成熟等優勢。通過吸引國際平台、完善生態鏈、以及培養專業人才，香港可以進一步奠定其在虛擬資產市場中的領先地位，並實現長期可持續發展。

作者為香港證券及期貨專業總會幹事、香港科技大學及香港大學專業進修學院兼職講師

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