【橙訊】天風國際聯同中信銀行國際、花旗環球金融，以及奧本海默旗下子公司Oppenheimer，成功協助吉爾吉斯斯坦完成發行5年期美元債券。本次原定發行約5億美元，因市場需求熾熱，簿記期間峰值訂單規模突破21億美元，超過130名投資者，最終發行規模為7億美元，票面利率7.75%，體現全球資本市場對吉爾吉斯斯坦經濟發展前景，以及天風國際跨境融資服務能力的高度認可。

首單破冰 開創中亞主權債跨境融資新範式

本次發行是國際資本市場首次有中亞國家主權發行人發行美元債，也是天風國際在中亞主權債券承銷領域的里程碑項目。通過聯動國際投資者資源與本土化服務優勢，天風國際攜手其他全球協調人，高效完成跨時區簿記建檔，精準把握市場窗口，助力吉爾吉斯斯坦首次亮相國際美元債市場即獲超額覆蓋，為其未來拓寬融資渠道奠定堅實基礎。

本次債券發行主體為吉爾吉斯斯坦，獲標普「B+」、惠譽「B」及穆迪「B3」評級，募集資金擬用於支持國家財政預算，重點投向水電能源及基礎設施建設項目。吉爾吉斯斯坦作為最早支持和參與「一帶一路」倡議的國家之一，近年來與中國的經貿合作關係日益密切。此前，天風國際與吉爾吉斯斯坦國家財政部簽訂合作備忘錄，成為首家與吉爾吉斯斯坦國家財政部建立合作關係的駐港中資券商。

立足香港 構建「一帶一路」多元化金融服務新生態

吉爾吉斯斯坦財政部副部長、財政部中央國庫主任Amanbaev Umutzhan Mominovich對全球協調人在此次首發交易作出的努力，表示衷心感謝，因為今是其首次進入國際債務資本市場，意義重大；將保持影響力，成為常駐發行人，以進一步完善吉爾吉斯斯坦債務結構，滿足經濟需求。

他續指，本次首次債券發行以具競爭力的利率成功籌資，既支持國家重點項目，也優化債務結構，超額認購亦反映出國際市場對當地經濟前景和主權信用的高度認可，為引國際資本、深化金融開放、融入全球經濟打下堅實基礎。未來，當局將持續活躍其中，成為常規發行人，優化國家債務結構，支持經濟發展，向金融自主和全球一體化邁進。

天風國際一帶一路事業部新興業務負責人Alex Shupletsov表示，天風國際將繼續發揮戰略橋樑作用，深化與「一帶一路」沿線國家和地區的資本互聯互通，並通過多元化金融服務，促進融資便利化，推動香港作為國際資本市場的可持續發展。

他又提到香港作為「一帶一路」國家融資樞紐的重要性。除在倫敦證券交易所上市外，吉爾吉斯斯坦的主權債券亦於港交所(00388)上市，是中亞地區首隻在港交所上市的主權債券，將進一步增強吉爾吉斯斯坦在中國和亞洲投資者群體中的知名度。這項里程碑式交易對該國而言意義重大，它不僅實現融資渠道多元化、優化債務結構，更建立債券曲線，為未來融資奠基。

上合精神 扎實行動譜寫區域經濟合作和可持續發展新篇章

另外，在第二屆中國—中亞峰會即將拉開帷幕、上海合作組織「中國年」系列配套活動蓬勃開展之際，吉爾吉斯斯坦此番債券發行，是中資金融機構服務區域經貿協作的實際行動，是中國以金融為媒介對區域經濟合作發展的有力支持，更是中國與上海合作組織成員國間協作精神的生動詮釋。通過深化多邊金融協作、促進資源共享，吉爾吉斯斯坦正加速融入全球金融體系，推動可持續發展與共同繁榮願景落地。

天風國際行政總裁鄒傳表示，此次吉爾吉斯斯坦主權美元債首次在香港市場發行並上市，是「一帶一路」倡議下金融合作的重要里程碑，更是緊隨國家戰略落實2025年上合峰會「可持續發展年」理念的一項扎實工作。

他提到，這隻產品成功發行，是協助香港打造全球債權融資市場中心，維護其國際金融中心地位的有利舉措；也是以中亞為始的「一帶一路」國家將境外融資中心向香港市場傾斜，形成多元化的融資渠道成功探索；更具意義的是，人民幣在主權國家國際收支平衡表上將產生實質性作用，加速人民幣國際化進程。

天風國際將以此為契機，繼續立足香港國際金融中心，助力共建國家對接全球資本市場，以市場化方式支持基礎設施與綠色可持續發展，既體現了國際投資者對「一帶一路」倡議下區域經濟韌性的長期信心，同時圍繞主權國家融資，國家級戰略項目融資採取高舉高打方式，切實承擔服務高水準對外開放的使命擔當。