曹偉邦(右二)對今年市場態度謹慎。

【橙訊】香港投資基金公會公布，截至今年4月，全部25個強積金類別基金在過去12個月均錄得正回報。其中港股(指數追蹤)基金以平均28.92%的漲幅排第一，內地股票基金平均上升 26.06%排第二。預設投資組合的核心累積基金則平均升7.93%。

基金公會指，自今年初DeepSeek在人工智能技術取得突破以來，投資者對香港及內地市場的信心顯著提升。3年及10年長期表現方面，美國股票基金均位居前列，平均累計回報分別為30.88%及150.26%。

基金公會退休金委員會聯席主席曹偉邦表示，截至到4月，不同類型基金在過去1年、3年至10年的累計表現大部分都見正數，反映普遍僱員在強積金投資方面都有正面收益。目前宏觀環境有較多不確定性，受關稅政策，以至通脹風險影響，對今年市場持比較審慎態度，並建議投資者不要因短期波動動搖長線投資規劃。

評級機構穆迪早前下調美國主權信用評級，由「Aaa」降至「Aa1」，引發市場憂慮強積金基金被迫沽出美國國債，將持有比例降至一成。曹偉邦表示，目前尚有日本評級機構R&I給予美國最高信貸評級，信託人和基金經理不需要就基金作任何變動，公會亦有與業界溝通，市場毋須過於擔心。

投資基金公會行政總裁黃王慈明表示，行業具有前瞻性，個別的信託人和相關基金經理都會就自身計劃，準備預案。她指出，由於不同基金持有美債比例不同，難以評估整體調整持債量所需時間。她又指，近幾周內業界正和不同持份者研究方案，目前未有定案，形容情況並不如轉換股票簡單，需要平衡多方因素。

曹偉邦表示，近期市況波幅較大，即使有資金流出美債亦未必與評級調整有關，同時不建議投資者因單一事件，做出急促或者沒有深思熟慮的轉換。

圖：商台