港鐵成功發行三批合共30億美元的債券。

【橙訊】港鐵(00066)正進入新一輪鐵路投資及興建期，預計須投入1,000億元，拓展鐵路網絡及建設新社區。港鐵今日(66日)宣布，成功發行三批合共30億美元(約234億港元)的債券，分別涉及5年、10年和30年期，票面息率介乎4.375至5.25厘，是港鐵歷來最大筆的發債，亦是自2020年以來首次公募美元債券發行。由瑞銀作為聯席全球協調人。

港鐵指出，今次發債深受本地及國際機構投資者歡迎，包括主權基金、保險公司、資產管理公司、銀行及證券公司。總訂單認購額達134億美元，相等於總發行額的4.47倍，並令最終定價較初步價格指引收窄27至35基點。

港鐵財務總監樊米高表示，此次成功發債凸顯投資者對港鐵營運能力及財務實力的信心，有利於公司在基建發展及資產更新所作的重大投資的資金安排。港鐵指，隨著公司邁進鐵路投資及發展的新階段，此次發行票據是公司融資策略的重要一步，支持未來鐵路網絡拓展以及公司適時更新及提升營運資產的承諾。

瑞銀表示，今次交易在周一早上向市場公布，周二早上簿記建檔勢頭十分強勁，訂單簿在開簿1小時後就突破55億美元，在倫敦時間中午最終價格指引(FPG)公布前，達到超過170億美元的高峰。

瑞銀全球投資銀行部債券資本市場部執行董事盧嘉雯表示，今年亞洲債券市場整體情緒正面，債券市場流動性充裕，信用息差維持在歷史低位區間。與往年相比，債券發行量有明顯提升，近期的債券發行交易從認購倍數、發行成本及後市表現等方面來看都表現理想，帶動市場繼續朝正面發展。

債券詳情方面，5億美元5年期票面息率為4.375%，每半年派息一次，到期日為2030年4月1日；發售價為票面值的99.632%，孳息率為4.458%。10億美元10年期票面息率為4.875%，每半年派息一次，到期日為2035年4月1日；發售價為票面值的99.898%，孳息率為4.888%。

15億美元30年期票面息率為5.25%，每半年派息一次，到期日為2055年4月1日；發售價為票面值的98.456%，孳息率為5.354%。票據預期獲標普和穆迪分別評為「AA+」及「Aa3」級。按此推算，港鐵每年為此支持1.49億美元(約11.7億港元)利息開支。

圖：中通社