【橙訊】內地兩大證券商國泰君安(02611)與海通證券(06837)換股合併方案出爐，國泰君安將向海通證券的全體A股換股股東發行A股股票、向海通證券的全體H股換股股東發行H股股票，換股比例為「1比0.62」，即每1股海通證券可獲0.62股國泰君安。

國泰君安及海通證券的A、H股將於今日復牌。國泰君安H股現報17.3港元，升1.18倍；A股報16.17元人民幣，升10%漲停。海通證券H股現造8.07港元，升1.22倍；A股報9.65元人民幣，同樣升10%漲停。

換股價方面，國泰君安A股為每股13.83元人民幣，H股為7.73港元；海通證券的A股換股價格為8.57元人民幣，H股為4.79港元，較停牌前報價溢價32%。

同時，國泰君安擬向控股股東上海國有資產經營有限公司配售A股，配股價為15.97元人民幣，集資不超過100億元人民幣，並承諾5年內不減持。另外，交易完成後，海通證券將取消上市。

合併協議生效需滿足多項條件，包括分別獲國泰君安和海證券通股東通過；以及取得上海市國資委、上交所及中證監批准。

兩間券商同時為異議股東作安排，國泰君安向異議股東提供收購請求權，海通證券異議股東享現金選擇權，價格均為董事會決議公告日前60個交易日內的A股、 H股股票最高成交價。